在全球紧张局势下从容应对非洲采掘业所面临的跨境风险

随着关键矿产的市场需求加速增长，非洲采掘业正日益成为全球关注的焦点。然而，在需求激增的同时，非洲各国也频频出台资源民族主义政策，其国内政权格局风云莫测，地缘政治竞争也日益加剧。尽管投资机遇不断涌现，但不断上升的风险正在将非洲大陆变成全球投资者的必争之地。

近期的态势发展突显出该行业所具备的高挑战性：

• 战略性的矿产民族主义：多个非洲国家政府正在加紧制定相关法规，从而提高国家在采矿项目中的参与程度、上调特许权使用费，并强制实施地方相关规定。这些措施旨在增加其国内从自然资源中分得的“蛋糕”，同时要求外国投资者调整其运营策略。
• 地缘政治竞争：非洲的关键矿产对于电动汽车、可再生能源及先进技术具有至关重要的意义，已引发美国、中国等全球主要经济体的高度关注，中东海湾国家也愈发“虎视眈眈”。地缘政治竞争可影响投资流向、监管审查以及外交关系，这一现象在掌控着钴、锂及稀土等矿产资源的国家/地区尤为显著。
• 跨境投资争议：对合资企业和跨境采矿项目的投资方兴未艾，这有可能激发外国投资者与本土合作伙伴之间的纠纷。有关所有权、利润分配及运营控制权的冲突预计将持续增多，而这种情况在关键矿产与全球供应链挂钩的行业内尤甚。

尽管“风浪越大鱼越贵”，但相关企业和个人仍可以采取积极主动的措施来保障自身的投资收益，具体包括：

1. 为日益加剧的政治紧张关系做好准备。选举活动以及政府工作要点的改变，可能会增加投资者与国有企业合作伙伴、国家监管机构之间关系趋紧的风险。投资者应准备好应对日益严格的审查，并在公共政策环境发生可能威胁其业务经营的变化时积极维护自身的商业利益。
2. 评估未来会遭受攻击的资产漏洞。有可能受到政府部门或带有政治动机的第三方攻击的企业和个人应考虑详细检查自身的资产结构（包括在英属维尔京群岛和开曼群岛等离岸司法管辖区的资产结构），并探寻应对此等攻击的合法预防措施和防御措施。其中包括对为持有当地目标公司股份的外国实体部署离岸策略，或重组相关母公司以限制潜在风险。
3. 关注当地决策者。了解当地主要决策者部门的动机，对于在任何潜在的政治或经济攻击中占据先机有着至关重要的作用。若针对易被腐蚀的决策部门展开进攻性调查，则有可能会发现一些具体的证据。在当地决策部门提出无理主张时，这些证据便可以证明其主张的不合法性。如果这种威胁来自腐败行为者，则第三方政府可以通过对违法者展开刑事调查和/或实施经济制裁的方式来提供支持。
4. 主动收集全球范围内可使用的证据。在面对出于政治动机的指控时，必须迅速且先发制人地收集证据，证明被指控行为的合法性。理想情况下，应以国际监管机构可接受的方式来收集和准备证据，进而有效制止出于政治动机的调查，维护公司品牌（在市场上和全球范围内）的形象。在动荡的局势下，投资者必须密切关注矿业管理制度、相关许可条款及合同条款方面可能发生的变更，以防止其影响投资者的持续运营。
5. 考虑跨境执法。对于因试图收回合法款项而成为政治目标的债权人和投资者来说，如果他们可以清晰地了解针对主权国家实施的跨司法管辖区执行策略，则往往能够形成追回资产所需的有利条件。例如，可以将大型国际金融机构（如世界银行、国际货币基金组织）作为有效的施压点，并配合开展诉讼活动。面临风险的企业还可以考虑以当地企业未得到保护为由，向已批准双边投资协定的国家提出投资协定索赔。

非洲大陆持续不断的政治动乱和经济波动给投资者及其他关键人物带来严峻风险，若他们成为带有政治动机的执法行动的目标，那么风险将进一步加剧。相关利益方为保障其业务、声誉乃至人身自由，应考虑在风险初显时采取预防性措施。

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如果您希望更多地了解非洲当地采掘业企业所面临的潜在威胁，本律所的团队将参加今年 2 月 9 日至 12 日在南非开普敦举行的非洲矿业投资大会，届时我们将对这个问题进行说明。如需了解更多信息，请联系本律所的总监 Vicky Kay（电子邮箱地址：victoria.kay@kobrekim.com）或中东及非洲区域经理 Samira Poisson（电子邮箱地址：samira.poisson@kobrekim.com）。任何媒体相关问题，请直接发送电子邮件至 media@kobrekim.com。